Investing.com — UBS, İsviçreli endüstriyel ve sağlık bileşenleri tedarikçisi Datwyler’in notunu Nötr’den Al’a yükseltti. Şirketin, sağlık birimindeki olumsuz etkilerin azalmasıyla orta seviyede tek haneli organik satış büyümesine geri döneceğini ve marjlarını genişleteceğini belirtti.
Aracı kurum, Datwyler’in satışlarının iki yıl boyunca sağlık bölümündeki stok azaltma ve otomotiv, endüstriyel ve enerji piyasalarındaki daha yumuşak talep nedeniyle baskı altında kaldığını söyledi.
UBS, bu baskıların 2025’in ikinci çeyreğinin sonlarından itibaren hafiflemesini bekliyor. Sektör göstergeleri ve UBS’in kendi nicel modeli, sağlık talebinde bir toparlanmaya işaret ediyor. Bu bölüm, grup satışlarının yaklaşık yüzde 40’ını ve FVÖK’ün yüzde 59’unu oluşturuyor.
UBS, 2025 ile 2029 arasında yıllık yaklaşık yüzde 6 organik satış büyümesi öngörüyor. Bu oran, piyasa beklentisi olan yüzde 5’in üzerinde bulunuyor.
Aracı kurum, sağlık sektöründeki toparlanmanın operasyonel kaldıraç etkisi yaratacağını belirtirken, daha yüksek marjlı ürünlere geçiş ve endüstriyel birimde devam eden maliyet kesintilerinin daha geniş marj kazanımlarını desteklediğini ifade etti.
UBS, grup FVÖK marjlarının bu yılki yüzde 10,7’den 2029’da yüzde 16,1’e yükselmesini bekliyor.
UBS, 2025-2029 döneminde yıllık yaklaşık yüzde 16’lık beklenen kazanç büyümesinin, değerleme çarpanlarında genişleme olmasa bile hissedar değeri katacağını belirtti. Datwyler, gelecek yılın kazançlarının yaklaşık 23 katı değerinde işlem görüyor ve bu oran yedi yıllık ortalamasıyla uyumlu.
UBS, 2026 ve 2027 için kazanç tahminlerini yükselttikten sonra fiyat hedefini 143 İsviçre Frangı’ndan 173 İsviçre Frangı’na çıkardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
